隨著世界經濟全球化發(fā)展，加上“一帶一路”的推行，大大增加了國內企業(yè)和個人境外投資的需求，但中國對境內居民個人境外投資的限制尚未完全放開。那這種情況下，國家怎么辦呢？
一、什么是37號文？
針對以上情況，國家外匯管理局出了一份文件通知---《國家外匯管理局關于境內居民通過特殊目的公司境外投融資及返程投資外匯管理有關問題的通知》，簡稱為37號文。
它規(guī)定了境內居民個人通過特殊目的公司進行境外投融資及返程投資的外匯登記流程和要求，目的是為了更加有效地規(guī)范境內居民個人的境外投融資活動。這項政策的實施，為境內居民個人進行境外投資提供了明確的指導和法律依據，使他們能夠在合法合規(guī)的框架內開展境外投資。
二、37號文登記前提？
1.登記的境內個人需直接或間接持有境內公司的股權（即“VIE公司”）
2.該境內公司（即“VIE公司”）有融資需求，且具備獲取境外融資的潛力
3.境外融資資金返程后需實際用于境內公司
三、哪些人需要登記？
在境外融資上市架構中，所有在境外架構中持有股份的中國籍自然人都需要辦理37號文登記保證外匯合規(guī)，主要包括以下人群：
中國企業(yè)創(chuàng)始人
中國企業(yè)的其他中國籍自然人股東
中國企業(yè)上市前的ESOP激勵已行權員工
四、37號文登記的時間和地點？
時間:
必須在WOFE注冊完成前，最晚至WOFE的營業(yè)執(zhí)照頒發(fā)，因為它針對的是返程投資，如果WOFE已經注冊成立，說明返程投資已經完成，此時為補登記，為合規(guī)瑕疵。但是如果嚴格按照文件的規(guī)定，登記應該在開曼公司登記完成之前完成，因為開曼公司向BVI發(fā)股，視為BVI的境外投資行為，此時為補登記，實踐中需要與備案銀行提前溝通，各地執(zhí)行尺度不完全一致。
地點:外管局已授權銀行辦理初始登記、變更登記和注銷登記。目前多數項目以創(chuàng)始人所持境內企業(yè)股權辦理登記，因此都是在境內企業(yè)所在地的銀行申請辦理。
五、37號文登記的主要內容？
1、境內居民的個人信息
2、境內合法資產或權益（即“VIE公司”）的信息
3、SPV（通常為境外的“BVI公司”）的信息。
六、37號文登記的好處？
從外匯法規(guī)層面打通了如下兩種類型的境內居民個人跨境資金流動:
1)境內居民個人通過特殊目的公司開展境外投融資及返程投資，投資收益可以調回境內;
2)境內居民個人參與境外非上市特殊目的公司股權激勵，激勵變現收益可以調回境內。
七、辦理登記的步驟？
1、提交書面申請與《境內居民個人境外投資外匯登記表》
2、提供個人身份證明文件
3、提供特殊目的公司登記注冊文件及股東或實際控制人證明文件
4、提供境內外企業(yè)權力機構同意境外投融資的決議書
5、提供境內居民個人直接或間接持有的擬境外投融資境內企業(yè)資產或權益，或者合法持有境外資產或權益的證明文件。
目前境外資產配置在嚴格的監(jiān)控管理下，依然存在較多風險。而且，如果沒有按要求進行登記，會受到相關部門嚴厲的懲罰。小編建議有需求的個人或企業(yè)密切關注并及時了解最新的動態(tài)，必要時可以咨詢專業(yè)人士，以降低風險。
